Πριν από το Εθνικό Συνέδριο των Δημοκρατικών – στις 5 Ιουλίου – η Χίλαρι Κλίντον ανακοίνωσε μια σειρά νέων προτάσεων για την τριτοβάθμια εκπαίδευση. Τα βασικά μέτρα περιελάμβαναν την εξάλειψη των διδάκτρων στο κολέγιο για οικογένειες με ετήσιο εισόδημα κάτω των 125,000 δολαρίων ΗΠΑ και ένα τρίμηνο μορατόριουμ στις πληρωμές ομοσπονδιακών φοιτητικών δανείων.

Το αρχικό σχέδιο της Κλίντον είχε ζητήσει από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση και τις πολιτείες να χρηματοδοτήσουν δημόσια κολέγια για φοιτητές δεν θα χρειαζόταν να δανειστεί για να καλύψει τα δίδακτρα αν δούλευαν τουλάχιστον 10 ώρες την εβδομάδα.

Η αναθεωρημένο σχέδιο τριτοβάθμιας εκπαίδευσης αντιπροσωπεύει μια σαφή στροφή προς τα αριστερά και είναι πιθανώς μια προσπάθεια να εδραιώσει την υποστήριξή της μεταξύ τους ακόμα δύσπιστοι νέοι υποστηρικτές του Μπέρνι Σάντερς.

Ως ερευνητής των χρηματοοικονομικών της τριτοβάθμιας εκπαίδευσης, το ερώτημά μου είναι αν αυτές οι προτάσεις εκτιμάται ότι θα κοστίσουν 450 δισεκατομμύρια δολάρια τα επόμενα 10 χρόνια, θα επωφεληθούν αρκετά από τα πάνω από 10 εκατομμύρια ψηφοφόρους που πηγαίνουν στο κολέγιο που αγωνίζονται να αποπληρώσουν δάνεια.

Πώς λειτουργούν τα επιτόκια δανείου σπουδαστών

Συνήθως, οι φοιτητές πληρώνουν επιτόκια που ορίζονται από το Κογκρέσο και τον πρόεδρο για τα ομοσπονδιακά φοιτητικά τους δάνεια.

Την τελευταία δεκαετία, τα επιτόκια για προπτυχιακούς φοιτητές παρουσίασαν διακυμάνσεις μεταξύ 3.4 τοις εκατό και 6.8 τοις εκατό. Τα επιτόκια για τα ομοσπονδιακά δάνεια PLUS κυμαίνονται από 6.3 τοις εκατό έως 8.5 τοις εκατό. Τα δάνεια Federal PLUS απαιτούν πιστωτικό έλεγχο και συχνά συνυπογράφονται από έναν γονέα ή σύζυγο. Τα ομοσπονδιακά φοιτητικά δάνεια δεν έχουν αυτές τις απαιτήσεις.

Ενώ οι φοιτητές πληρώνουν τόσο υψηλό επιτόκιο, επιτόκια για 15ετή στεγαστικά δάνεια είναι σήμερα κάτω από το XNUMX%..

Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ο ρόλος των ιδιωτικών δανειακών εταιρειών που έχουν εισέλθει πρόσφατα σε αυτή την αγορά. Τα τελευταία αρκετά χρόνια, ιδιωτικές εταιρείες όπως π.χ CommonBond, Σοβαρός και SoFi καθώς και οι παραδοσιακές τράπεζες έχουν προσφερθεί να αναχρηματοδοτήσουν επιλεγμένα φοιτητικά δάνεια με επιτόκια που κυμαίνονται από δύο τοις εκατό έως οκτώ τοις εκατό με βάση τα κέρδη ενός φοιτητή και το πιστωτικό ιστορικό του.

Ωστόσο, σε αντίθεση με τα ομοσπονδιακά δάνεια (τα οποία είναι διαθέσιμα σε σχεδόν όλους όσους φοιτούν σε κολέγια που συμμετέχουν στα ομοσπονδιακά προγράμματα οικονομικής βοήθειας), οι ιδιωτικές εταιρείες όριο αναχρηματοδότησης σε φοιτητές που έχουν ήδη αποφοιτήσει από το κολέγιο, έχουν δουλειά και κερδίζουν υψηλό εισόδημα σε σχέση με τις μηνιαίες πληρωμές δανείων.

Οι αναλυτές το έχουν εκτιμήσει $ 150 δισ. της ομοσπονδιακής κυβέρνησης Χαρτοφυλάκιο φοιτητικών δανείων 1.25 τρισεκατομμυρίων δολαρίων – ή περισσότερο από το 10 τοις εκατό του συνόλου των δολαρίων δανείου – είναι πιθανώς επιλέξιμο για αναχρηματοδότηση μέσω της ιδιωτικής αγοράς – μεγάλο μέρος πιθανότατα για μεταπτυχιακές σπουδές.

Πολλοί Δημοκρατικοί, όπως η Γερουσιαστής Ελίζαμπεθ Γουόρεν της Μασαχουσέτης, έχουν πιέσει για να λάβουν όλοι οι φοιτητές χαμηλότερα επιτόκια στα ομοσπονδιακά τους δάνεια για χρόνια. Ο Ρεπουμπλικανός υποψήφιος Ντόναλντ Τραμπ έχει επίσης αμφισβητήσει γιατί η ομοσπονδιακή κυβέρνηση κερδίζει για τα φοιτητικά δάνεια – αν και αν η κυβέρνηση κερδίζει πραγματικά είναι λιγότερο σαφής.

Ζητήματα αναχρηματοδότησης δανείων

Τα επιτόκια των φοιτητικών δανείων ήταν πολύ υψηλότερα πριν από πέντε έως 10 χρόνια (που κυμαίνονταν από 6.8 τοις εκατό έως 8.5 τοις εκατό με βάση τον τύπο του δανείου). Επιτρέποντας στους μαθητές να αναχρηματοδοτήσουν με τις τρέχουσες τιμές που κυμαίνονται από 3.76% έως 6.31% θα σήμαινε ότι ορισμένοι φοιτητές θα μπορούσαν ενδεχομένως να μειώσουν τις μηνιαίες πληρωμές τους.

Αλλά το ερώτημα είναι πόσοι φοιτητές θα επωφεληθούν από την αναχρηματοδότηση;

Οι φοιτητές με τα περισσότερα χρέη είναι συνήθως απόφοιτοι κολεγίου και είναι το λιγότερο πιθανό να αγωνίζονται να αποπληρώσουν τα δάνειά τους. Επιπλέον, μπορούν συχνά να αναχρηματοδοτήσουν μέσω της ιδιωτικής αγοράς σε επιτόκια συγκρίσιμα με αυτά που θα πρόσφερε η ομοσπονδιακή κυβέρνηση.

Οι αγωνιζόμενοι δανειολήπτες, από την άλλη πλευρά, έχουν ήδη μια σειρά από επιλογές αποπληρωμής με βάση το εισόδημα μέσω της ομοσπονδιακής κυβέρνησης που μπορεί να τους βοηθήσει να διαχειριστούν τα δάνειά τους. Ορισμένα από τα δάνειά τους θα μπορούσαν επίσης να συγχωρηθούν μετά από 10 έως 25 χρόνια πληρωμών.

Επιπλέον, το μεγαλύτερο μέρος της αύξησης των ομοσπονδιακών φοιτητικών δανείων είναι πλέον σε σχέδια με βάση το εισόδημα, καθιστώντας την αναχρηματοδότηση πολύ λιγότερο ωφέλιμη από ό,τι θα ήταν πριν από 10 χρόνια. Σύμφωνα με προγράμματα που βασίζονται στο εισόδημα, οι μηνιαίες πληρωμές δεν συνδέονται με επιτόκια.

Έτσι, εκ πρώτης όψεως, το να επιτραπεί στους φοιτητές να αναχρηματοδοτήσουν ομοσπονδιακά δάνεια φαίνεται να είναι ευεργετικό. Όμως, στην πραγματικότητα, λόγω της αύξησης της ιδιωτικής αναχρηματοδότησης για φοιτητές υψηλότερου εισοδήματος και της διαθεσιμότητας προγραμμάτων που βασίζονται στο εισόδημα για φοιτητές χαμηλότερου εισοδήματος, σχετικά λίγοι φοιτητές πιθανότατα θα επωφεληθούν.

Γιατί η εφαρμογή ενός μορατόριουμ θα είναι δύσκολη

Στις προτεινόμενο μορατόριουμ για τρεις μήνες, η Κλίντον είπε ότι θα μπορούσε να προχωρήσει σε αυτό μέσω εκτελεστικών ενεργειών αμέσως μόλις αναλάβει τα καθήκοντά της – δυνητικά καθιστώντας το το πιο σημαντικό μέρος του σχεδίου της.

Κατά τη διάρκεια αυτών των τριών μηνών, το Υπουργείο Παιδείας και οι εταιρείες που εξυπηρετούν τα φοιτητικά δάνεια θα απευθυνθούν σε δανειολήπτες για να τους βοηθήσουν να εγγραφούν σε προγράμματα με βάση το εισόδημα που θα μείωναν τις μηνιαίες πληρωμές.

Λοιπόν, ένα μορατόριουμ στις πληρωμές φοιτητικών δανείων θα βοηθούσε τους δανειολήπτες που αντιμετωπίζουν προβλήματα;

Η πρόκληση είναι να προσεγγίσουμε κάθε ένα από τα εκτιμώμενα 41.7 εκατομμύρια φοιτητές με ομοσπονδιακά φοιτητικά δάνεια σε μια περίοδο τριών μηνών θα ήταν μια ηράκλεια αποστολή δεδομένων των διαθέσιμων πόρων του Υπουργείου Παιδείας.

Επί του παρόντος, περίπου το ένα πέμπτο της ομοσπονδιακής κυβέρνησης χαρτοφυλάκιο φοιτητικών δανείων, ή 260 δισεκατομμύρια δολάρια είναι σε αναβολή ή ανοχή, που σημαίνει ότι οι φοιτητές αναβάλλουν τις πληρωμές για αργότερα.

Για να το θέσουμε διαφορετικά, περίπου 3.5 εκατομμύρια δάνεια έχουν καθυστερήσει τουλάχιστον 30 ημέρες στις πληρωμές και οκτώ εκατομμύρια δάνεια είναι σε αθέτηση. Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει ότι αυτοί οι μαθητές δεν έχουν πληρώσει για τουλάχιστον ένα χρόνο.

Απλά η προσπάθεια επικοινωνίας με 3.5 εκατομμύρια φοιτητές σε ένα τρίμηνο θα ήταν μια δύσκολη πρόταση, πόσο μάλλον η επικοινωνία με τα εκατομμύρια επιπλέον φοιτητές που αναβάλλουν τις πληρωμές για αργότερα.

Υπάρχουν επίσης άλλα ζητήματα που πρέπει να αντιμετωπίσουν το προσωπικό του Υπουργείου Παιδείας και οι υπάλληλοι των δανείων, τα οποία μπορεί να είναι πιο σημαντικά από ένα συνολικό μορατόριουμ αποπληρωμής.

Σχεδόν το 60 τοις εκατό των φοιτητών που ήταν εγγεγραμμένοι σε προγράμματα αποπληρωμής με βάση το εισόδημα αποτυγχάνουν να καταθέσουν τα ετήσια έγγραφα. Αυτή η γραφειοκρατία είναι απαραίτητη εάν οι μαθητές πρόκειται να παραμείνουν σε αυτά τα προγράμματα. Και η αποτυχία να το κάνει έχει ως αποτέλεσμα πολλοί μαθητές να αντιμετωπίζουν υψηλότερες μηνιαίες πληρωμές.

Απαιτείται εστίαση στους περισσότερους μαθητές που έχουν ανάγκη

Κατά την άποψή μου, οι προτάσεις της Κλίντον να επιτραπεί στους φοιτητές να αναχρηματοδοτήσουν τα δάνειά τους με χαμηλότερα επιτόκια μέσω της ομοσπονδιακής κυβέρνησης και ένα τρίμηνο μορατόριουμ στις πληρωμές είναι απίθανο να ωφελήσουν τόσους πολλούς φοιτητές.

Ας ελπίσουμε ότι η εκστρατεία της Κλίντον θα επικεντρώσει τις μεταγενέστερες εκδόσεις της πρότασης στους δανειολήπτες που χρειάζονται περισσότερο βοήθεια. Εάν όχι, αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει μια ευκαιρία για την εκστρατεία Τραμπ να δημοσιεύσει μια συνεκτική ατζέντα για την τριτοβάθμια εκπαίδευση.

Σχετικά με το Συγγραφέας

Ρόμπερτ Κέλτσεν, Επίκουρος Καθηγητής Τριτοβάθμιας Εκπαίδευσης, Πανεπιστήμιο του Seton Hall

Αυτό το άρθρο δημοσιεύθηκε αρχικά στις Η Συνομιλία. Διαβάστε το αρχικό άρθρο.

Σχετικά βιβλία

at InnerSelf Market και Amazon