Και πάλι αυτή την εβδομάδα, η Hayne Royal Commission έφερε ανησυχητικές ειδήσεις για κακή συμπεριφορά στους πελάτες των μεγαλύτερων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων μας. Αυτή τη φορά Σούπερ λογαριασμοί λεηλατήθηκαν προς όφελος των μετόχων.

Πρόσφατος έρευνα από οικονομολόγους της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Ηνωμένων Πολιτειών προτείνει ότι αυτό το πρόβλημα δεν είναι μοναδικό για την Αυστραλία. Εάν είναι αλήθεια, αυτό υποστηρίζει το επιχείρημα ότι τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα πρέπει να διαλυθούν ή να αντιμετωπίσουν περισσότερο ρυθμιστικό έλεγχο.

Οι ερευνητές διαπίστωσαν ότι οι μεγαλύτεροι τραπεζικοί οργανισμοί είναι πιο πιθανό από τους μικρότερους συναδέλφους τους να βιώσουν «λειτουργικές απώλειες». Και μακράν η πιο σημαντική κατηγορία (που αντιπροσωπεύει ένα τεράστιο 79%) στις λειτουργικές απώλειες ήταν «Πελάτες, Προϊόντα και Επιχειρηματικές Πρακτικές».

Αυτή η κατηγορία καταγράφει απώλειες από «ακούσια ή αμελή παράλειψη εκπλήρωσης επαγγελματικής υποχρέωσης προς συγκεκριμένους πελάτες ή από τη φύση ή το σχεδιασμό ενός προϊόντος». Όταν μια τράπεζα φεύγει να διαπράττει κακή συμπεριφορά προς τους πελάτες, απαιτείται να κάνει καλό στους πελάτες - τη λεγόμενη διαδικασία αποκατάστασης.

Είναι μια κατηγορία που αποτυπώνει τέλεια τα ζητήματα που εξετάζονται στη βασιλική επιτροπή. Οι λειτουργικές απώλειες περιλαμβάνουν επίσης πράγματα όπως απάτη, ζημιά σε φυσικά περιουσιακά στοιχεία και αστοχίες του συστήματος.

Τις τελευταίες εβδομάδες έχουμε ακούσει πολλά για τις αυστραλιανές τράπεζες που πρέπει να αποζημιώνουν πελάτες. Το κόστος για την τράπεζα, ωστόσο, είναι πολύ μεγαλύτερο από την αξία του δολαρίου που λαμβάνουν οι πελάτες.

Οι διοικητικές δαπάνες αυτών των προγραμμάτων είναι σημαντικές και, στη συνέχεια, υπάρχουν νομικά έξοδα και κανονιστικά πρόστιμα.

Αν και κανείς δεν λυπάται για τις τράπεζες που πρέπει να υποστούν τις συνέπειες του παραπτώματος, οι ρυθμιστικές αρχές παρακολουθούν αυτές τις απώλειες λόγω της πιθανότητας να αυξήσουν την πιθανότητα αποτυχίας της τράπεζας.

Μια άλλη πτυχή της μελέτης της Federal Reserve είναι το μέγεθος των απωλειών. Ένα παράδειγμα είναι το σημείο όπου οι πέντε μεγαλύτεροι διαχειριστές υποθηκών στις Ηνωμένες Πολιτείες έφτασαν σε ένα Διακανονισμός 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ με την κυβέρνηση των ΗΠΑ σχετικά με την ακατάλληλη εξυπηρέτηση ενυπόθηκων δανείων και την απάτη αποκλεισμού.

Σε ένα άλλο παράδειγμα, μια μεγάλη εταιρεία χαρτοφυλακίου των ΗΠΑ πλήρωσε πάνω από 13 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ για εσφαλμένες πωλήσεις επικίνδυνων υποθηκών πριν από την κρίση του 2008. Απλώς δεν έχουν συμβεί διευθετήσεις αυτού του μεγέθους στην Αυστραλία.

Γιατί μεγαλύτερες τράπεζες;

Κάποιος μπορεί να το υποθέσει αυτό οικονομίες κλίμακας - μειωμένο κόστος ανά μονάδα καθώς αυξάνεται η παραγωγή - ισχύουν επίσης για τη διαχείριση κινδύνων. Όσο μεγαλύτερος είναι ο οργανισμός, τόσο πιθανότερο είναι να επενδύσει σε υψηλής ποιότητας, ισχυρά συστήματα διαχείρισης κινδύνου και προσωπικό. Εάν αυτό ισχύει, τότε μια μεγάλη τράπεζα θα πρέπει να διαχειρίζεται τον κίνδυνο πιο αποτελεσματικά από μια μικρότερη.

Η πιθανότητα απροσδόκητων λειτουργικών απωλειών θα πρέπει να μειωθεί. Τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ενδέχεται επίσης να προσελκύσουν μεγαλύτερο ρυθμιστικό έλεγχο, ο οποίος θα μπορούσε να βοηθήσει στη βελτίωση των πρακτικών διαχείρισης κινδύνων και στη μείωση των ζημιών.

Αλλά το αντίθετο φαίνεται να ισχύει, με βάση την ανάλυση των αμερικανικών τραπεζών από το 2001-2016.

Για κάθε αύξηση 1% στο μέγεθος (όπως μετράται από το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων) υπάρχει αύξηση 1.2% στις λειτουργικές ζημίες. Με άλλα λόγια, οι τράπεζες έχουν εμπειρία ανισονομίες κλίμακας. Και αυτό καθοδηγείται ιδιαίτερα από την κατηγορία Πελάτες, Προϊόντα και Επιχειρηματικές Πρακτικές.

Σε αυτήν την κατηγορία οι απώλειες επιταχύνονται ακόμη πιο γρήγορα με το μέγεθος της τράπεζας.

Αυτό θα μπορούσε να είναι το αποτέλεσμα της αυξημένης πολυπλοκότητας στα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, καθιστώντας τη διαχείριση κινδύνου πιο δύσκολη και όχι λιγότερο. Καθώς οι επιχειρήσεις μεγαλώνουν σε μέγεθος και πολυπλοκότητα, φαίνεται ότι γίνεται ολοένα και πιο δύσκολο για ανώτερα στελέχη και διευθυντές να παρέχουν επαρκή εποπτεία.

Αυτό θα υποστήριζε το επιχείρημα ότι ορισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι απλά «πολύ μεγάλο για να το διαχειριστείς"Καθώς και" πολύ μεγάλο για να αποτύχει ". Εάν τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα παράγουν χειρότερα αποτελέσματα για τους πελάτες, υπάρχει ένα επιχείρημα για τη διάλυση μεγαλύτερων ιδρυμάτων ή την ενίσχυση του ρυθμιστικού ελέγχου.

Συμβαίνει το ίδιο στην Αυστραλία με τις Ηνωμένες Πολιτείες; Οι μελέτες περιπτώσεων που παρουσίασε η βασιλική επιτροπή δείχνουν ότι μπορεί να είναι, αλλά είναι δύσκολο για τους ερευνητές να γνωρίζουν ακριβώς.

Οι αυστραλιανές τράπεζες δεν υποχρεούνται να αποκαλύπτουν δημόσια περιεκτικά στοιχεία σχετικά με τις λειτουργικές ζημίες. Η APRA μπορεί να έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες, αλλά οποιαδήποτε ανάλυση που μπορεί να έχει κάνει ο ρυθμιστής δεν είναι δημόσια.

Ίσως αυτό το ζήτημα είναι κάτι που πρέπει να διερευνήσει ο Επίτροπος Hayne.

Σχετικά με το Συγγραφέας

Elizabeth Sheedy, Αναπληρώτρια Καθηγήτρια - Διαχείριση Χρηματοοικονομικού Κινδύνου, Πανεπιστήμιο Macquarie

Αυτό το άρθρο δημοσιεύθηκε αρχικά στις Η Συνομιλία. Διαβάστε το αρχικό άρθρο.

Σχετικά βιβλία

at InnerSelf Market και Amazon